Pourquoi est-il important de comprendre le taux d’intérêt de référence ?
J’ai grandi dans une famille où les événements économiques étaient complètement ignorés.
Et vous pensez probablement : qu’est-ce que l’intérêt pour les références a à voir avec ma vie ?
La réponse est la suivante : si vous utilisez de l’argent, et que votre vie dépend de l’argent et de sa consommation, alors votre vie, notre vie, la vie de tout le monde, dépend de ce taux d’intérêt de référence.
Je ne peux pas exprimer avec des mots la nécessité de comprendre à quel point cet intérêt est important et quel impact il a sur l’économie.
Comme nous l’évoquions dans l’article intitulé « Consommation », nous vivons dans une société qui dépend à 100% de la consommation. Sans consommation, nous n’avons pas d’économie, et l’argent n’est rien d’autre que du papier sans valeur.
Or, comme beaucoup d’autres choses, la consommation ne pouvait être laissée aux « caprices » de la population. Parce que l’économie dépend de la consommation, il devait y avoir un moyen de forcer la population à consommer.
Le ralentissement de la consommation, selon son ampleur, entraîne des marchés baissiers, des récessions, des crises ou des effondrements, il est donc très important d’avoir une consommation croissante.
Le pays qui consomme le plus est considéré comme riche et en développement.
Il existe 2 « armes » principales par lesquelles l’État « force » les citoyens à consommer : la confiance dans l’économie et l’inflation.
Confiance dans l’économie.
Exemple : C’est facile pour moi d’acheter un téléviseur en plusieurs fois quand je n’ai pas à me soucier de me passer de salaire pendant les prochaines années. Mais en temps de guerre, je ne pense même pas à faire ça.
Donc si la population fait confiance au système économique, aussi fragile soit-il, il fonctionne, c’est un système qui dépend de la confiance des participants au système.
« Dans un discours à la nation le soir des attentats du 11 septembre, le président George W. Bush a rassuré le public sur le fait que » nos institutions financières restent fortes « et que l’économie américaine était toujours » ouverte aux affaires « .
Un exemple où le président américain de l’époque a compris à quel point c’était fragile et dans une catastrophe a exhorté la population à continuer de consommer et leur a assuré que rien n’avait changé économiquement.
A l’autre extrême se trouvent les gens qui ont le courage de jeter de l’argent, en consommant plus qu’ils ne peuvent se le permettre, en exagérant avec le jeu, ou en essayant des investissements spéculatifs qu’ils ne comprennent pas, suivant comme dans les moments d’instabilité économique à profondément regretter d’avoir joué avec l’argent.
Donc, en conclusion, l’économie dépend de la consommation, et les programmes de développement régionaux ou nationaux, programmes comme la première maison, la populace, etc., contribuent à la circulation de l’argent à travers l’économie, de l’État à la population et de retour à la État.
Inflation
L’inflation est une punition pour les entreprises et les personnes qui ne gèrent pas l’argent.
Cela semble drôle, mais c’est vrai. L’inflation jusqu’à 5% est l’inflation que les banques centrales recherchent, car elle vous oblige, en fin de compte, à rouler l’argent. Même les dépôts bancaires ou les obligations sont de l’argent que vous renouvelez, car les banques renouvellent l’argent des dépôts, et l’argent des obligations est également investi davantage.
À l’autre extrême, il y a l’inflation excessive et la méfiance/peur à l’égard du système économique.
Le taux d’intérêt de référence « régule » ces choses.
Prenons-les un à la fois.
Lorsque la confiance est élevée, la banque centrale maintient les taux d’intérêt élevés afin que les emprunteurs paient le plus possible de cet argent en intérêts, qui vont également indirectement à la banque centrale.
Quand il y a méfiance envers l’économie, le taux d’intérêt est bas, proche de 0, si bien que les crédits sont eux aussi accessibles, pas difficiles à rembourser, pour maintenir une ligne de consommation soutenue.
D’autre part, lorsque l’inflation est faible, inférieure à 5 %, la consommation augmente à un rythme sain et les intérêts sont faibles (inférieurs à 5 %), pour stimuler la consommation, pour injecter de l’argent dans l’économie.
Lorsque l’inflation est élevée, supérieure à 5 %, les entreprises et les particuliers sont obligés de dépenser, mais les prix ont trop augmenté et avec le même argent, nous pouvons nous permettre moins, donc la consommation diminue quantitativement. À ces moments-là, le taux d’intérêt de référence augmente pour ralentir la consommation et, par la suite, les prix baissent pour assurer l’abordabilité.
Je mentionne qu’en cas de crise, les prix chutent au-delà de ce qui est considéré comme abordable au point où nous sommes à l’aise de dépenser. Par exemple, lors des crises précédentes, l’immobilier, les actions, les voitures, la nourriture ont connu une baisse massive, jusqu’à ce que le pouvoir d’achat soit à l’aise avec les prix, même s’ils avaient l’argent pour les acheter à ce moment-là.
Comprenez-vous maintenant pourquoi l’économie est cyclique?
Car il est très difficile, voire impossible, d’équilibrer correctement le taux d’intérêt de référence, de manière à maintenir : une inflation inférieure à 5 %, une consommation en croissance et la confiance dans l’économie. Pour cette raison, nous avons des cycles économiques. L’intérêt de référence ne peut pas rester statique, mais doit varier en fonction des besoins de l’économie.
J’espère que cet article contribuera à votre développement en tant qu’analyste financier et que vous comprendrez que l’économie n’est pas si compliquée.
FAQ
Pourquoi l’économie est cyclique ?
L’économie est cyclique en raison des variations régulières de l’activité économique. Ces fluctuations résultent de l’interaction de facteurs tels que la demande globale, les investissements, les politiques gouvernementales et les anticipations des acteurs économiques. Les cycles économiques reflètent les périodes de croissance et de récession de l’économie.
Qu’est-ce que le cycle de l’économie ?
Le cycle économique est une séquence de phases alternées de croissance et de récession de l’activité économique. Il est généralement mesuré par les variations du produit intérieur brut (PIB) réel. Les phases principales du cycle économique sont l’expansion, le pic, la contraction et le creux.
Quels sont les principaux cycles économiques ?
Les principaux cycles économiques sont le cycle court ou de Juglar (d’environ 7 à 11 ans), le cycle moyen ou de Kuznets (d’environ 15 à 25 ans) et le cycle long ou de Kondratieviev (d’environ 45 à 60 ans). Ces cycles reflètent les fluctuations de l’activité économique à différentes échelles de temps.
Quelle est la différence entre une fluctuation économique et un cycle ?
Une fluctuation économique est une variation ponctuelle et irrégulière de l’activité économique, tandis qu’un cycle économique est une séquence plus ou moins régulière de phases de croissance et de récession. Les fluctuations peuvent être causées par des événements imprévus, comme des chocs externes, tandis que les cycles résultent d’interactions systémiques entre différents facteurs économiques.